투자의 위험을 정량적으로 측정하고 관리하는 것이 장기 수익의 핵심입니다. 주요 리스크 지표를 이해해봅시다.
리스크 지표:
- 표준편차 (Volatility) – 수익의 변동 크기
- 베타 (Beta) – 시장 대비 민감도
- VaR (Value at Risk) – 최대 손실 가능성
- 샤프지수 (Sharpe Ratio) – 위험 대비 수익
수익률 및 위험도 계산:
- 연간 수익률 = (기말가 – 기초가) / 기초가 × 100%
- 평균 수익률 = Σ수익률 / 기간 수
- 표준편차 = √Σ(수익률 – 평균)² / (기간-1)
- 샤프지수 = (평균수익률 – 무위험이율) / 표준편차
포트폴리오 리스크 관리:
- 개별 종목 리스크 – 분산으로 감소
- 시장 리스크 – 자산 배분으로 관리
- 신용 리스크 – 신용등급 확인
- 유동성 리스크 – 거래량 있는 자산 선택
리스크 모니터링:
- 📊 월간 포트폴리오 리스크 측정
- 🎯 목표 리스크 대비 실제 리스크 비교
- ⚠️ 리스크 증가 시 조정
- 💰 손실 한도 설정 (최대 손실 X%)
📈 실전: 자신의 포트폴리오 샤프지수를 주기적으로 계산하세요. 이것이 진정한 위험 조정 수익을 보여줍니다.