투자 결정을 위한 기업 분석의 핵심은 10개의 재무지표를 이해하고 비교하는 것입니다.
수익성 지표:
- ROE (자기자본수익률) = 순이익 / 자기자본 × 100%
- 기준: 15% 이상 우수
- 의미: 회사가 자본을 얼마나 효율적으로 운용하는가
- ROA (자산수익률) = 순이익 / 총자산 × 100%
- 기준: 5% 이상 양호
- 의미: 자산의 효율적 활용도
- 순이익률 = 순이익 / 매출 × 100%
- 기준: 산업별 평균 상회
- 의미: 매출 대비 순이익
성장성 지표:
- 매출액 성장률 = (올해 매출 – 작년 매출) / 작년 매출 × 100%
- 기준: 연 10% 이상
- EPS 성장률 = (올해 EPS – 작년 EPS) / 작년 EPS × 100%
- 기준: 연 10% 이상
안정성 지표:
- 부채비율 = 총부채 / 자기자본 × 100%
- 기준: 100% 이하 우수
- 높을수록 위험
- 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 × 100%
- 기준: 200% 이상 안전
- 단기 지불 능력 판단
가치 지표:
- PER (주가수익비율) = 주가 / EPS
- 기준: 산업 평균 수준
- 낮을수록 저평가
- PBR (주가순자산비율) = 주가 / BPS
- 기준: 1.5배 이하 합리적
📊 실전 팁: 이 10개 지표를 엑셀로 정리하여 산업 내 상대 비교하세요. 우량 기업이 자연히 드러납니다.