2023~2024년 폭락의 늪에 빠졌던 2차전지(배터리) 섹터가 2026년 들어 반등 신호를 보내고 있습니다.
전기차 수요 둔화로 고전했던 배터리 업체들이 다시 주목받는 이유는 무엇일까요?
📉 2차전지 업황, 왜 무너졌나?
2023년부터 2차전지 주가는 고점 대비 50% 이상 폭락했습니다.
주요 원인
- 전기차 수요 둔화 – 테슬라 판매 부진, 유럽 보조금 축소
- 중국 저가 공세 – CATL, BYD 등이 원가 이하 출혈 경쟁
- 재고 누적 – 배터리 공장은 지었는데 주문이 안 들어옴
- 원자재 가격 폭락 – 리튬, 니켈 가격 급락으로 마진 압박
🚀 2026년, 반등의 이유
1. 전기차 시장의 ‘2막’ – 보급형 전기차 시대
테슬라 모델 Q, BYD 시걸(Seagull) 등 3만 달러 이하 보급형 전기차가 쏟아지면서 대중화가 가속화되고 있습니다.
- 2026년 글로벌 전기차 판매량은 전년 대비 20% 이상 증가 전망
- 중국뿐만 아니라 인도, 동남아 시장도 급성장 중
2. 에너지저장장치(ESS) 수요 폭발
전기차만 배터리를 쓰는 게 아닙니다.
- ESS(에너지 저장 시스템) – 태양광·풍력 발전소에 필수
- 가정용 ESS – 테슬라 파워월, LG 홈배터리 수요 급증
3. 미국 IRA(인플레이션 감축법) 보조금 본격화
미국에 공장을 지은 기업들이 드디어 보조금을 받기 시작했습니다.
- LG에너지솔루션은 미국 오하이오, 미시간, 애리조나에 공장 가동 중
- 북미산 배터리에 kWh당 최대 45달러 세액공제 → 마진율 대폭 개선
⚔️ LG에너지솔루션 vs CATL
두 회사는 전 세계 배터리 시장의 1위(CATL)와 3위(LG에너지솔루션)입니다.
LG에너지솔루션의 승부수: 프리미엄 전략
LG에너지솔루션은 “비싸도 좋은 배터리” 전략입니다.
- 주행거리 긴 하이니켈 배터리에 집중
- GM, 테슬라, 현대차 등 프리미엄 브랜드와 장기 계약
- 미국 IRA 혜택으로 마진율 개선 중
💡 투자 포인트: 2026년 2분기부터 본격 흑자 전환 예상.
CATL의 승부수: 물량 + 신기술
CATL은 “싸고 빠르게” 전략입니다.
- 저가 LFP 배터리로 중국 시장 장악
- 나트륨 배터리, 응축 배터리 등 차세대 기술 선도
결론
2차전지 업황은 “최악은 지났다”는 평가가 지배적입니다.
LG에너지솔루션과 CATL 중 누가 이길까요? 정답은 “둘 다 이긴다”입니다.
시장 자체가 커지고 있기 때문이죠. 여러분의 투자 성향에 맞는 선택을 하시길 바랍니다! 🔋⚡